ジュニアNISAシミュレーション2
～学資保険の短期払いプランの代用
記事更新日：2019.6.1
住宅ローン控除期間中に払いきってしまうなら短期払いプランがおすすめ
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※今回のシミュレーションは、 例えばだけど、田中さんの家庭は以下のような状況だとします。 ◆田中家の状況 夫：40歳 |
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ジュニアNISAはどんな人に向いているか？ で取り上げていた事例だね。 |
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そうだね。 おさらいだけど、学資保険は高校生くらいまで10年以上にわたって保険料を払い続けるプラン （このような保険料の払い方を全期払いといいます） が多い。 けれど近年は学資保険の金利が低下していることもあり、5年間や10年間で保険料を払いきってしまうプラン （このような保険料の払い方を短期払いといいます） も多く登場してきている。 例えばある会社の学資保険で下記のようなプランがある。 ◆5年短期払いプラン 子ども：5歳 |
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保険料総額285万円に対し、受け取れる学資金総額は300万円なんだから、 利益 だね。なんかやっぱりもっと増えてほしいところだよね。 |
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そうだね。このプランの運用利率を計算すると0.4％程度。学資保険は利率がいいものでもこれくらいが精一杯という感じだ。銀行の定期預金よりはマシとはいえ、とても魅力的とは言えない。 そこでこのページでは、上記の 「学資保険の5年短期払いプラン」 をジュニアNISAで代用したらどうなるか？ これをシミュレーションしてみたいと思う。 ※学資保険の全期払いをNISAで代用する場合は、ジュニアNISAでなくつみたてNISAのほうが適しています。詳しくは |
口座開設はSBI証券会社、運用商品は海外ETFを推奨。
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前回のシミュレーションでは、運用商品を最初に80万円分購入してそれっきりだったけど、今回のシミュレーションでは先ほどの学資保険プランと同様、2019年から毎年57万円分の運用商品を5年間、合計で285万円分購入してみたいと思う。 ジュニアNISA口座を開設する金融機関と、ジュニアNISA口座で購入する運用商品は前回と同じを推奨したい。 |
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ってことは、こんな感じだね。 |
| どの金融機関で開設するか？ |
| SBI証券※ |
| どのような運用商品を購入するか？ |
| 海外ETF（米国ETF） ※具体的なおすすめ銘柄はこちら |
| 運用商品をいつ何万円分購入するか？ |
| 2019年1月に57万円分 2020年1月に57万円分 2021年1月に57万円分 2022年1月に57万円分 2023年1月に57万円分 |
※楽天証券のジュニアNISA口座では海外ETF購入ができません。
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ありがとう。 ただETFは金額指定購入ができないので、57万円分ピッタリ買うことは実際にはできないんだけど、今回はあくまでシミュレーションなのでピッタリ買えたと仮定してみていきたい。 |
2023年末以降はロールオーバーを順次していく
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ジュニアNISAの非課税期間は通常NISAと同じく最大で5年間。具体的には、購入した年を1年目として、5年目の年末までとなっている。今回は2019年から2023年にかけて毎年57万円分ずつ購入している。よって下の表のとおり、 2019年購入分は5年目である2023年の年末まで 2023年購入分は5年目である2027年の年末まで が非課税期間となる。 |
◆非課税期間はいつまでか？
| 西暦 | 購入してから何年目？ | ||||
| 2019年 購入分 |
2020年 購入分 |
2021年 購入分 |
2022年 購入分 |
2023年 購入分 |
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| 2019年 | 1年目 | ||||
| 2020年 | 2年目 | 1年目 | |||
| 2021年 | 3年目 | 2年目 | 1年目 | ||
| 2022年 | 4年目 | 3年目 | 2年目 | 1年目 | |
| 2023年 | 5年目 | 4年目 | 3年目 | 2年目 | 1年目 |
| 2024年 | 5年目 | 4年目 | 3年目 | 2年目 | |
| 2025年 | 5年目 | 4年目 | 3年目 | ||
| 2026年 | 5年目 | 4年目 | |||
| 2027年 | 5年目 | ||||
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なるほど。違う年に購入した分は、非課税期間終了の年も違ってくるんだね。難しいなあ。 |
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そうだね。 けれどどの年に購入した分も、これから説明するように非課税期間終了時に ロールオーバー（rollover＝先送り） をして非課税での運用を続けていくので、そんなに難しく考えなくて大丈夫。 2019年購入分の非課税期間は2023年末までだけど、前回同様 継続管理勘定（ロールオーバー専用勘定） へロールオーバーをして2023年以降も非課税で運用を続ける。 2020年購入分の非課税期間も2024年末で終了してしまうけど、こちらも 継続管理勘定（ロールオーバー専用勘定） へロールオーバーして非課税で運用を続ける。 2021年購入分の非課税期間も2025年末・・・以下同文。 2022年購入分の非課税期間も2026年末・・・以下同文。 2023年購入分の非課税期間も2027年末・・・以下同文。 |
| 2023年末 | 2019年購入分を継続管理勘定へロールオーバー |
| 2024年末 | 2020年購入分を継続管理勘定へロールオーバー |
| 2025年末 | 2021年購入分を継続管理勘定へロールオーバー |
| 2026年末 | 2022年購入分を継続管理勘定へロールオーバー |
| 2027年末 | 2023年購入分を継続管理勘定へロールオーバー |
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なるほど。そしたらどんな感じで増えていくのかな？ |
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前回同様、運用商品として購入したETFが 分配金：年利回り2%で常時推移した 値上がり益：基準価額が毎年5%上昇した と仮定すると、ETFの評価額は下の表のように値上がりしていくことになる。 |
| 西暦 | 次女の 年齢 |
ETFの評価額（万円） | |||||
| 2019年 購入分 |
2020年 購入分 |
2021年 購入分 |
2022年 購入分 |
2023年 購入分 |
合計 | ||
| 2019年1月 | 5歳 | 57 | 57 | ||||
| 2020年1月 | 6歳 | 60 | 57 | 117 | |||
| 2021年1月 | 7歳 | 63 | 60 | 57 | 180 | ||
| 2022年1月 | 8歳 | 66 | 63 | 60 | 57 | 246 | |
| 2023年1月 | 9歳 | 69 | 66 | 63 | 60 | 57 | 315 |
| 2024年末 | 10歳 | 73 | 69 | 66 | 63 | 60 | 331 |
| 2028年末 | 15歳 | 93 | 88 | 84 | 80 | 76 | 422 |
| 2031年末 ジュニアNISA口座から 現金の引き出しが可能に |
18歳 | 107 | 102 | 97 | 93 | 88 | 489 |
| 2033年末 継続管理勘定での運用終了 |
20歳 | 118 | 113 | 107 | 102 | 97 | 539 |
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うーん、すごい増え方だね。例えば18歳時点（2031年末）にETFをすべて売却し489万円を受け取ったとすると、 値上がり益 か。これに加えて、分配金もあるんだもんね。 |
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そうだね。受け取れる分配金の推移と合計額は下の表のとおり。 |
| 西暦 | 次女の 年齢 |
分配金 （税引後） |
| 2019年 | 5歳 | 1.0万円 |
| 2020年 | 6歳 | 2.1万円 |
| ・ ・ ・ |
・ ・ ・ |
・ ・ ・ |
| 2031年 | 18歳 | 8.4万円 |
| 2032年 | 19歳 | 8.8万円 |
| 2033年 | 20歳 | 9.2万円 |
| 合計 | 約91万円 ※18歳時点までの 合計額は約73万円 |
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えーとそしたら、18歳時点（2031年末）でETFを売却した時はこうだね。 値上がり益：204万円 か。 で、2033年末に継続管理勘定での運用が終了すると、自動的に通常NISA口座が作成され、残っているETFは通常NISA口座にロールオーバーして非課税での運用を継続できるんだったよね？ |
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そうだね。 ただし2019年時点ではNISA制度そのものが恒久化されていないので、2033年にはもしかしたら通常NISA制度自体が廃止されているかもしれない。まあさすがに先すぎる話なので、それはその時に考えればいいんじゃないかなと思う。個人的にはなんらかの形で制度は恒久化されると思うけどね。 |
学資保険短期払いプランとジュニアNISAの比較
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最後に今回シミュレーションしたジュニアNISAと学資保険5年短期払いプランの比較を。 学資保険は、18歳から毎年60万円ずつ合計で300万円受け取ったと仮定。 ジュニアNISAのほうは、口座から現金が引き出し可能になる高校3年の12月末に運用商品をすべて売却したと仮定している。受け取り方が異なるので単純な比較はできないけど、参考程度に見てほしい。 |
| 学資保険 5年短期払いプラン |
ジュニアNISA | |
| 毎年の支払額 | 57万円 （年払保険料を払う） |
57万円 （ETFを購入する） |
| 何年間支払うか？ | 5年間 | |
| 支払額総額（ア） | 285万円 | |
| 受け取れるお金（イ） | 300万円 | 562万円 |
| 利益（イーア） | 15万円 | 277万円 |
| 返戻率（イ÷ア） |  105％ |
 197％ |
| 加入から5年以内に もしも親が亡くなって しまったら？ |
以後の保険料が払込免除に。 免除になっても予定通りの 学資金を将来受取可能。 |
特になし |
| インフレに対応可能か？ |  配当がある場合は可能 （無配当保険は不可） |
可能 ※一般的にインフレになるに つれて株価も上昇するため |
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やっぱりジュニアNISAは利益や返戻率が圧倒的だね。 |
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そうだね。学資保険のほうは加入から5年以内に （つまり保険料を払い切るよりも前に） もしも契約者である親が亡くなってしまった場合は、以後の保険料の払込が免除になるという保障機能があるけど、親が亡くなってしまった時の保障は保障専用の保険 （収入保障保険、定期保険など） だけで十分だと思う。 |
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なるほど。しかしちょっと出来すぎで怖いというか・・・。こんなに上手くいくかなあ。 |
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期待値としては十分可能だと思うけど、ETFは固定金利ではないのでこの数字未満になってしまう可能性ももちろんある。けれどシミュレーションよりかなり低運用となってしまったとしても、学資保険よりは好成績となる可能性が高いと思う。 |
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たしかにこれだけ差があるとね。それにあれだよね、もっと安全重視でいきたい場合は、例の国内債券インデックスファンドと米国株中心のインデックスファンドをミックスした方法があるもんね。 参考リンク：短期運用や安全重視なら国内債券インデックスファンド中心で |
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そうだね。 ちなみにそのミックスした方法で今回のシミュレーションをすると、 利益：56万円 返戻率：120％ と、ETFの時と比べるとだいぶ落ちてしまう。けどそれでも学資保険よりはかなり上なんだ。 ということで今回のシミュレーションはここまで。 ここまで読んでくれてありがとう。 |
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お疲れさまでした～ |